Itm fx options

Opções FX Sobre Opções FX Adquira exposição aos movimentos da taxa em algumas das moedas globais mais negociadas. Aplica as mesmas estratégias de negociação e de cobertura que você usa para opções de equivalência patrimonial e índice, incluindo spreads com até dez pernas. As opções ISE FX são liquidadas em dinheiro em dólares norte-americanos, exercícios de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente da sua conta corretora existente. A troca de opções FX abre às 7:30 da manhã (hora de Nova York) e fecha às 16h15. Especificações do produto PREÇOS DE PONTOS Os preços spot são baseados em taxas de câmbio relatadas pela SIX. As taxas são escaladas usando modificadores, como mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preços semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Esta tabela resume o modificador de taxa para cada par. Para ver as especificações do produto, clique no símbolo. 125,57 (1,2557 X 100) 175,91 (1,7591 X 100) 116,12 (1,1612 X 100) 108,71 (1,0871 X 100) 77,82 (0,7782 X 100) 61,24 (0,6124 X 100) 133,46 (13,346 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 ( 0,7957 X 10) 86,68 (0,8668 X 100) 147,04 (1,4704 X 100) 160,06 (1,6006 X 100) 71,79 (0,71,79 X 100) TABELA DE MOEDA E TAXAS HISTÓRICAS Os investidores podem acessar as taxas subjacentes para as Opções FX de vários fornecedores líderes de dados de mercado E sites financeiros, incluindo Bloomberg, Reuters e Yahoo Finance. Estratégias de negociação Os investidores têm mais opções e flexibilidade para proteger seu risco de exposição cambial. As Opções de FX permitem o mesmo núcleo de negociação e estratégias de hedge usadas com opções em ações, ETFs e índices. Uma maneira simples de lembrar o tipo de opção que você precisa comprar é focar a moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda da cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. O USD (baseado em USD) está disponível para os dez pares. Por exemplo, se você espera que o dólar se fortaleça contra o iene - você compra chamadas YUK. Se você espera que o dólar enfraqueça contra o iene - você compra o YUK coloca. Na convenção US (inversa), se você espera que o euro se fortaleça contra o dólar, você compra chamadas EUU. Se você está esperando o euro enfraquecer em relação ao dólar, você compra EUU coloca. Opção de compra para idéias direcionais Compra de opções para hedgers genuínos Diferenças de crédito para a receita Saldos para hedgers genuínos Ver estratégias de negociação Perguntas frequentes O que são opções de FX Opções de FX são valores cotados em bolsa que são negociados na International Securities Exchange, uma troca de opções de US. Com as Opções de FX, os investidores têm exposição aos movimentos de taxas em algumas das moedas mais negociadas e podem aplicar as mesmas estratégias de negociação e hedge que utilizam para opções de patrimônio e índice, incluindo spreads com até dez pernas. Atualmente, as opções de FX estão listadas em 10 pares de moedas, com duas convenções oferecidas por quatro pares. A convenção monetária baseada em USD ou por EUA está disponível para os dez pares e permite aos investidores expressar suas opiniões sobre a força ou fraqueza do dólar americano em relação às moedas globais. A convenção monetária dos EUA é o inverso da convenção baseada em USD. As Opções de FX são liquidadas em dinheiro em dólares norte-americanos, exercícios de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente a partir de uma conta de corretagem habilitada para opções. Quais são as vantagens das opções listadas na troca. Com as opções listadas na troca, os investidores obtêm preços exibidos com transparência total e os tamanhos das cotações sempre são acionáveis. Além disso, o risco de crédito da contraparte é quase totalmente eliminado porque as Opções FX são emitidas e liberadas através da Corporação de compensação de opções (OCC). O OCC fornece uma função vital, atuando como um garante, garantindo que as obrigações dos contratos sejam cumpridas. Por que trocar opções de FX versus Spot FX Um dos principais benefícios para o comércio de opções de FX versus Spot FX é que as opções oferecem aos investidores uma enorme versatilidade, incluindo uma ampla gama de preços de exercício e meses de vencimento disponíveis para negociação. Os investidores podem implementar estratégias de uma única e multi-perna, dependendo do seu risco e tolerância de recompensa. Os investidores podem implementar previsões de mercado otimistas, baixas e mesmo neutras com risco limitado. As Opções de FX também oferecem a capacidade de proteção contra perda de valor de um ativo subjacente. Uma vez que as Opções FX são emitidas e liberadas através do OCC, o risco de crédito do contraparte é quase totalmente eliminado. Onde posso trocar esses produtos? As Opções de FX são negociadas na International Securities Exchange e podem ser negociadas através de todas as contas de corretagem habilitadas para opções. Onde posso obter as cotações das Opções FX As cotações das Opções FX estão disponíveis em vários fornecedores de dados de mercado e sites financeiros, incluindo Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Qual é o benefício da liquidação em dinheiro e como isso funciona? A liquidação em dinheiro elimina a necessidade de manter a moeda estrangeira real, tornando o processo muito mais direto. Os investidores podem, na verdade, negociar fora de seus cargos até a vencimento sexta-feira, que é a terceira sexta-feira do mês de vencimento às 12:00 da tarde (New York Time). O valor de liquidação é determinado no último dia de negociação (geralmente uma sexta-feira), com base na taxa de spot intra-dia WMReuters correspondente às 12 horas do meio-dia de Nova York. Quais as estratégias de opções que posso implementar para as Opções de FX Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam para opções de equidade, bem como funcionalidades de propagação sofisticadas, como spreads verticais, straddles, strangles, condors e borboletas. Por que as opções de FX são oferecidas em convenções duais Os investidores têm perspectivas diferentes, alguns se parecem com o dólar americano, enquanto outros se parecem em termos do euro ou da libra britânica. Ao oferecer uma dupla convenção, os investidores agora têm opções adicionais e flexibilidade para proteger sua exposição cambial. O ISE atualmente lista as opções FX em 10 pares de moedas. O USD ou o US está disponível para todos os 10 pares e permite que os investidores expressem suas opiniões sobre a força ou fraqueza do dólar americano em relação às moedas globais. A convenção monetária dos EUA é o inverso da convenção monetária baseada em USD. Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que atualmente utilizam para equidade e opções de índice, incluindo spreads com até quatro pernas. Eu compro chamadas ou coloca para implementar minha previsão Uma maneira simples de lembrar qual o tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda da cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. Aqueles que são otimistas na moeda base devem comprar chamadas. Aqueles que são baixos na moeda base devem comprar. Existem várias outras maneiras pelas quais os investidores podem negociar suas opiniões, dependendo da moeda base. As opções de FX com base em USD ou USD permitem que os investidores troquem suas opiniões sobre o dólar americano em relação ao dólar canadense (Símbolo: CDD). Ao negociar este produto, um investidor que seja otimista com o dólar americano e, portanto, com base no dólar canadense, compraria chamadas CDD. Por outro lado, um investidor que sofre de baixa com o dólar americano e otimista no dólar canadense compraria CDD. Se um investidor quisesse negociar usando a convenção monetária dos EUA para o Euro (Símbolo: EUU), e foi otimista no Euro - a moeda base - e com base no dólar americano, eles comprariam chamadas EUU. Um investidor que é descendente do euro e otimista com o dólar americano compraria EUU. Como os gregos podem ser aplicados às opções FX Os gregos podem ajudar os investidores a compreenderem melhor o risco e a recompensa potencial de uma posição da Opção FX e fornecer uma maneira de medir a sensibilidade de um preço de opções (FX) a fatores quantificáveis. Os modelos de opções (gregos) permitem aos investidores quantificar vários riscos de opções, sendo o mais popular o Delta. Delta mede a taxa de valor da opção em relação às mudanças no preço do par subjacente. Os outros gregos também se aplicam de forma semelhante às opções de equidade (Gamma, Theta, Rho e Vega). O que afeta o movimento do par de moedas da opção FX As avaliações de moeda são um produto de muitos fatores e não apenas uma única entrada. O mercado de câmbio é impactado por fatores macroeconômicos, tais como taxas de juros, PIB, produtividade e fluxos de investimento. Existe uma relação simbiótica entre esses fatores fundamentais fundamentais e os mercados cambiais. Como faço minha previsão de preços para opções de FX Esta é uma escolha pessoal para cada investidor. Alguns empregam análise fundamental, enquanto outros buscam análise técnica (gráficos) como Fibonacci, velas ou médias móveis. Alguns investidores utilizam uma mistura de análise tanto fundamental como técnica. Eu entendo que as opções FX são quotExercisedquot em estilo europeu, mas podem ser compradas e vendidas antes do vencimento, a fim de bloquear um lucro ou cortar uma perda como opções de capital. Sim, as opções de FX podem ser negociadas ao longo do dia e não Precisa ser mantida até o vencimento. Como eles são de estilo europeu, o que significa que eles não podem ser exercidos até o vencimento, os investidores que são uma opção curta, não precisam se preocupar com riscos de exercícios iniciais. Se você é longo ou curto, você pode trocar a sua posição em qualquer momento antes do vencimento. Como os valores do par de Opções FX são calculados Os preços spot são baseados nas taxas de câmbio relatadas pela Reuters. As taxas são escaladas usando modificadores, conforme mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente modificador de taxa de x Para visualizar as especificações do produto para cada par de moedas, clique no símbolo Qual o preço de exercício que devo comprar, dê uma certa visão no par de moedas As opções oferecem tantas opções de investimento, você precisa encontrar o equilíbrio certo, dependendo No seu risco e compensação de recompensa. As opções de compra ou colocação de ITM (in-the-money) custam mais, mas são as mais sensíveis à taxa de câmbio subjacente (Delta), enquanto as opções OTM (fora do dinheiro) têm menos risco de dólar, mas também deltas menores, o que significa Eles têm a menor capacidade de resposta à taxa de câmbio subjacente. ATM (At-the-money) é um híbrido dos dois. Quais os prazos de validade disponíveis para opções de FX As opções de FX estão disponíveis por até quatro meses de curto prazo, além de até quatro meses do ciclo trimestral de março (março, junho, setembro e dezembro). Opções de FX também estão disponíveis por até 10 meses de longo prazo, nenhum mais do que 36 meses. Como o valor do prêmio real calculado Assim como as opções de capital, índice e ETF, os prêmios das Opções de FX são multiplicados por 100 para obter o valor do prêmio real. Por exemplo, se você comprar uma opção para 2,00, o prêmio total será 2,00 x 100 ou 200, sem incluir a comissão de corretores. Este prémio é pago em dinheiro (USD) no momento da negociação. Para mais informações sobre as opções FX, visite-nos no isefx. Além disso, se você tiver dúvidas, entre em contato com a FXOptionsiseAmerican Style Currency Option - Uma opção que pode ser exercida a qualquer momento até o dia do vencimento. Opção no dinheiro (ATM) - Usada para descrever uma opção cujo preço de exercício é aproximadamente igual ao preço de mercado atual da opção. Opção de Boston - Uma opção pela qual o prémio é pago no vencimento e não na frente como é geralmente o caso. A troca LIFFE utiliza essa abordagem em muitos dos contratos. Butterfly Spread - Uma estratégia para ocupar os dois lados do mercado usando spreads. Isso envolve passar um longo espalhamento de touro e um longo espalhamento de urso. Calendário - Isso envolve a compra de duas opções com o mesmo preço de exercício, mas datas de validade diferentes para aproveitar o aumento da taxa de decadência do tempo na opção com prazo mais curto. Exemplo, longa e uma chamada de iene e curta uma opção de chamada de iene em fevereiro. Colar - Esta é uma estratégia comumente usada em hedging. Isso envolve a compra de uma venda e venda de um otm para pagar a opção de compra adquirida. Claro, o reverso pode ser construído também com a compra de uma chamada e venda de uma opção de venda. Delta - É uma medida que indica a mudança de preço de uma opção em relação a uma variação no preço da moeda. Um delta de .5 indicaria que o titular da opção longa é longo o equivalente a 12 de um contrato de moeda de futuros. Delta Neutral Spread - Refere-se a uma posição de mercado construída com opções que resultam em uma posição neutra, sem tendência. Ao combinar o delta de uma opção de colocação com o delta de uma opção de chamada, seu delta de rede deve igualar a zero. Assim, você não seria afetado por pequenos movimentos de preços. É claro que essa posição teria que ser ajustada se o mercado se movesse significativamente em qualquer posição. Alguns vendedores de mercado vendem chamadas e colocam igualmente e tentam alcançar um delta zero e, portanto, tentam capitalizar a deterioração do tempo e uma menor volatilidade implícita. Opção de moeda do estilo europeu - Uma opção que só pode ser exercida no prazo de validade, com liquidação geralmente dois dias depois, de acordo com o ciclo de liquidação local. Gamma - Um termo usado para denotar a medida de mudança do delta de uma opção. Volatilidade implícita - é uma medida de volatilidade de uma opção. A volatilidade de uma opção reflete a expectativa do mercado de um possível resultado futuro. Uma analogia pode ser a chance fixa para um jogo de futebol que sugere o que o público sente que o resultado pode ser. A volatilidade implícita também é significativamente influenciada pelo fabricante de mercado. Chamada no dinheiro (ITM) - Uma opção de compra com um preço de exercício inferior ao valor de mercado atual da moeda. Assim, você poderá comprar a moeda por um preço inferior ao valor de mercado. In-the-money (ITM) Put - Uma opção de venda com um preço de exercício superior ao valor de mercado atual da moeda. Assim, você poderá vender a moeda por um preço superior ao valor de mercado. Valor intrínseco - Refere-se à diferença entre um pagamento em dinheiro e o preço de exercício. Long Straddle - Uma posição de mercado de opção que consiste em comprar iguais unidades de chamadas e colocar com o mesmo preço de exercício e data de validade. Long Strangle - Isso é semelhante a um longo straddle, exceto o preço de exercício da chamada e a colocação seria diferente. Longa volatilidade - Uma estratégia pela qual se tenta capitalizar o aumento da opção de volatilidade implícita. A posição de mercado é idealmente inserida quando as volatilidades das opções estão em mínimos históricos. Um tenta comprar as opções mais sensíveis ao aumento da volatilidade implícita. Assim, longas datas de validade são mais procuradas. É comprado um número igual de colocações e chamadas que também equivalem grosseiramente à neutralidade do delta. Claro, se alguém tivesse um forte viés, otimista ou de baixa, então os diferentes preços de exercício seriam escolhidos para refletir a ação de preço antecipada. Chamada fora do dinheiro (OTM) - O reverso da chamada ITM, sendo quando um preço de exercício da opção de compra é maior do que o valor de mercado atual do preço da moeda. Out-of-the-money (OTM) Put - Uma opção de venda cujo preço de exercício é inferior ao valor atual do preço da moeda. Prêmio - Refere-se ao preço de pagamento ou de compra de uma opção. O prémio é afetado pela volatilidade, taxas de juros, preço de exercício e data de validade. O prémio pode ser citado de várias maneiras. Em contratos de câmbio, eles geralmente são cotados em pontos de moeda, enquanto que no mercado otc, as opções de baunilha geralmente são cotadas em porcentagem de moeda e / ou termos de volatilidade. Ratio Spread - Isso se refere a uma combinação de opções em que se detém uma quantidade diferente de unidades de opções longas do que opções curtas. Às vezes é usado como uma estratégia de hedge. Por exemplo, as opções de chamadas longas ou o ativo subjacente e o mercado começam a cair, você pode vender duas ou mais opções de chamadas para cada opção de chamada que você possui. No caso de ser longo o subjacente, você poderia vender quantas opções de chamadas forem necessárias para alcançar um delta negativo. Short Straddle - Este é simplesmente o oposto de um longo straddle. Em vez de comprar um número igual de colocações e chamadas, você venderia uma quantidade igual de ambas as chamadas e colocará com a mesma greve e data de validade. Short Strangle - Uma posição de mercado que é construída com uma chamada curta e curta em quantidades iguais com a mesma data de validade, mas com preços de exercício diferentes. Opção de chamada sintética - Uma posição construída ao longo da moeda subjacente e uma longa opção de venda. O perfil de risco é semelhante a uma opção de chamada simples, portanto, o termo sintético. Opção de venda sintética - Uma posição construída com uma moeda subjacente curta e uma opção de chamada longa. Aqui também, o perfil de risco é quase idêntico a uma opção de longo prazo. Theta - A sensibilidade da opção que se refere ao tempo de decomposição das opções. As opções perdem valor muito lentamente até cerca de 40 dias ou mais, quando a opção começa a deteriorar-se a uma taxa crescente. Vega - A sensibilidade que se refere à volatilidade de uma opção. Em geral, quanto maior o tempo restante até o vencimento, mais sensível é a opção de uma mudança na volatilidade subjacente. Vertical Bear Spread - Uma posição de mercado que consiste em uma longa opção de venda e curta outra opção de venda que está mais longe do dinheiro, no mesmo mês. Esta posição resulta em um débito na sua conta e tem uma perda máxima e lucro máximo como um perfil. Vertical Bull Spread - Uma posição de mercado semelhante a um spread de urso, apenas que ele é construído com chamadas. Exemplo, chamada longa e curta uma ligação mais longe do dinheiro no mesmo mês. O risco é limitado eo lucro é limitado também à diferença entre os dois preços de exercício.